Opções de ações ganhos

Como usar opções para ganhar predições de ganhos O ​​famoso físico Niels Bohr disse uma vez que a previsão é muito difícil, especialmente sobre o futuro. Embora seja verdade para muitos aspectos da mecânica quântica, comerciantes e investidores têm várias ferramentas para ajudar a fazer previsões precisas nos mercados financeiros. Muitas vezes, essas ferramentas são instrumentos financeiros derivativos que podem ajudar a fornecer uma imagem agregada do futuro sentimento do mercado - ferramentas como opções. TUTORIAL: Bases de opções Essas previsões podem ser particularmente úteis para os comerciantes ativos durante a temporada de lucros quando os preços das ações são mais voláteis. Durante esses tempos, muitos comerciantes e investidores usam opções para colocar apostas de alta que levam suas posições ou hedge suas posições existentes contra possíveis desvantagens. Neste artigo, observe um processo simples de três passos para fazer previsões de ganhos efetivas usando opções. Passo 1: Analise a Cadeia para Oportunidades O primeiro passo na análise de opções para fazer previsões de ganhos é identificar atividades incomuns e validá-la usando interesse aberto e dados de volume médio. O objetivo nesta etapa é encontrar algumas opções específicas que possam estar a contar para o futuro e criar uma lista inicial de metas para uma análise mais aprofundada. Encontrar essas opções de destino é um processo de duas etapas: 1. Procure as opções Insumadas - Procure por chamada ou coloque o volume atual que exceda o volume de negociação diário médio. Particularmente em meses de curto prazo. 2. Compare Open Interest - Certifique-se de que o volume atual exceda o interesse aberto do dia anterior, o que indica que a atividade de hoje representa novas posições. Na prática: Baidu Se visitarmos a página de análise de opções do Yahoo Finance para Baidu ADR (Nasdaq: BIDU), podemos encontrar uma cadeia de opções como esta: Figura 1: Uma página de análise de opções para Baidu (BIDU). Fonte: Criada com a Ferramenta de Opções de Finanças do Yahoo. Observe que as opções de chamadas em destaque são negociadas com volumes significativamente maiores do que seus interesses abertos, o que sugere que as opções estão sendo acumuladas por comerciantes e / ou investidores. Podemos também analisar o volume dos dias atuais e compará-lo com o volume diário médio para tirar conclusões semelhantes, mas o interesse aberto geralmente é considerado o mais importante para assistir. Passo 2: Determine a magnitude com Straddles A segunda etapa na análise de opções para fazer previsões de ganhos é determinar a magnitude do movimento antecipado. Como a maioria das opções se valorizam quando a volatilidade aumenta, a volatilidade implícita pode nos dizer quando o mercado está antecipando um grande movimento para o lado oposto ou negativo. Felizmente, as estradas são projetadas para tirar proveito da volatilidade implícita, para que possamos utilizá-las para calcular uma magnitude exata. (Para saber mais sobre a volatilidade, consulte Volatilidade das opções: Por que isso é importante) Straddles representa uma estratégia de opções que envolve a compra de opções de compra e venda com o mesmo preço de exercício e data de validade. Ao comprar um strardle no dinheiro, os operadores de opções estão se posicionando para lucrar com o aumento da volatilidade implícita. Portanto, ao olhar para o preço do strardle no dinheiro, pode-nos dizer a magnitude dessa volatilidade implícita. Na prática: Google Se comprarmos uma opção de compra no Google (Nasdaq: GOOG) no mercado por 1.200 por contrato e uma opção de venda no GOOG no dinheiro por 1.670 por contrato, então o custo do dinheiro O horrível será 2,860 mais todas as comissões pagas. Com GOOGs subjacentes a ações negociadas em 575.50 por ação, isso significa que podemos esperar um movimento de aproximadamente 5 ou 2.860 (575.50 x 100). O horrível no dinheiro para o GOOG aparecerá assim: Figura 2: Um horrível no dinheiro para o Google. Fonte: Criado com OptionsOracle by Samoa Sky Passo 3: Decida sobre Hedging ou Leveraging O terceiro e último passo na análise de opções para fazer previsões de ganhos é determinar a direção do movimento. Embora possamos realmente ter acesso ao volume de negociação, podemos usar os preços de oferta e oferta e os dados de negociação para fazer suposições bastante precisas. Simplificando, os negócios que atingem o preço da oferta provavelmente vendem transações, enquanto aqueles que atingem o preço do pedido provavelmente estão comprando transações. (Para obter informações sobre o pedido de oferta, consulte Os fundamentos da oferta - Pergunte a propagação.) Os comerciantes e os investidores também podem olhar para a cadeia de opções para diferentes tipos de estratégias de opções que provavelmente ocorrerão em torno da temporada de lucros. Por exemplo, volumes semelhantes em opções de compra e venda no mesmo preço e datas de validade podem indicar uma aposta em torno da volatilidade, enquanto as opções de compra que estão sendo vendidas podem indicar investidores de longo prazo que cobrem suas posições vendendo chamadas um indicador de baixa. Os comerciantes e os investidores podem encontrar essa informação, pesquisando transações em tempo real através de suas plataformas de corretagem ou usando um dos muitos sites que fornecem informações de negociação em tempo real - ou simplesmente usando dados atrasados ​​de sites como Investopedia ou Yahoo Finance. Bottom Line Ao usar dados de opções para prever que os movimentos de ganhos podem ser parte da arte e parte das ciências, muitos especialistas financeiros acham inestimável ao prever não apenas o lucro se move, mas também fusões e aquisições e outros movimentos de preços antecipados. Usando esse processo simples de três passos, você pode fazer suas próprias previsões de ganhos usando dados de opções: 1. Identifique as negociações de opções incomuns e valide-as comparando o volume do dia atual com o interesse aberto e o volume de negociação diário. 2. Determine a magnitude do movimento mais alto, calculando o custo de uma estradagem no dinheiro, o que fornece uma idéia de volatilidade antecipada. 3. Descubra a direção do comércio, observando os preços de oferta e solicitação, bem como analisando a cadeia de opções em geral para procurar os potenciais tipos de negócios que estão sendo colocados. À medida que você coloca esta técnica para usar, você achará que o futuro se torna muito mais fácil de prever. (Para leitura adicional, também dê uma olhada em Estratégias de opção para um mercado descendente e lucro em qualquer mudança de preço com Long Straddles.) O capital de giro é uma medida tanto da eficiência de uma empresa como de sua saúde financeira de curto prazo. O capital de giro é calculado. A Agência de Proteção Ambiental (EPA) foi criada em dezembro de 1970 sob o presidente dos Estados Unidos, Richard Nixon. O. Um regulamento implementado em 1 de janeiro de 1994, que diminuiu e eventualmente eliminou as tarifas para incentivar a atividade econômica. Um padrão contra o qual o desempenho de um fundo de segurança, fundo mútuo ou gerente de investimentos pode ser medido. Carteira móvel é uma carteira virtual que armazena informações do cartão de pagamento em um dispositivo móvel. 1. O uso de vários instrumentos financeiros ou capital emprestado, como a margem, para aumentar o retorno potencial de um investimento. Ganhar Straddles em ganhos Comprar straddles é uma ótima maneira de jogar ganhos. Muitas vezes, a diferença de preço das ações para cima ou para baixo seguindo o relatório de ganhos trimestrais, mas muitas vezes, a direção do movimento pode ser imprevisível. Por exemplo, uma venda pode ocorrer mesmo que o relatório de ganhos seja bom se os investidores esperassem excelentes resultados. A estratégia aqui é comprar o straddle duas a três semanas antes dos ganhos. Um movimento de preço significativo é necessário para que um jeito de ganhar dinheiro e no caso do jogo de ganhos, existem três eventos que podem ocorrer durante esse período, o que pode criar movimentos de preços o suficiente para gerar lucro. Antes dos ganhos, o entusiasmo abunda e o preço das ações subjacentes pode ser negociado para cima ou para baixo antes dos ganhos reais devido ao aumento da especulação. Às vezes, o preço pode se mover tanto que você pode sair do cargo com um pequeno lucro sem manter ganhos. Imediatamente após o anúncio de ganhos, o preço das ações geralmente pode diminuir ou diminuir de 3 a 5, dependendo do relatório. Os movimentos de 5 a 10 raramente são raros. Raro é o caso quando o preço da ação permanece inalterado. Um terceiro evento, improvável, mas não impossível, é o aviso de lucro que pode ser emitido algumas semanas antes do relatório de ganhos. Grandes movimentos descendentes são típicos seguindo tais avisos e geralmente são grandes o suficiente para permitir uma saída lucrativa. A menos que você esteja muito certo de que o vazio para cima ou para baixo após o relatório será enorme, nunca compre o straddle apenas um dia antes dos ganhos, pois esse é o momento em que os prêmios das opções de dinheiro obtêm uma oferta muito alta devido ao aumento antecipação. Faça sua lição de casa e scout para empresas anunciando ganhos de duas a três semanas de antecedência. Lookout para ações exibindo um histórico de movimentos de gap durante os ganhos, examinando o histórico gráfico de preços. Mais artigos prontos para começar a negociação Sua nova conta de negociação é financiada imediatamente com 5.000 de dinheiro virtual que você pode usar para testar suas estratégias de negociação usando a plataforma de negociação virtual OptionHouses sem arriscar dinheiro suado. Uma vez que você começa a negociar de verdade, suas primeiras 100 negociações serão gratuitas para comissão (Certifique-se de clicar no link abaixo e citar o código de promoção 60FREE durante a inscrição) Continue lendo. Comprar straddles é uma ótima maneira de jogar ganhos. Muitas vezes, a diferença de preço das ações para cima ou para baixo seguindo o relatório de ganhos trimestrais, mas muitas vezes, a direção do movimento pode ser imprevisível. Por exemplo, uma venda pode ocorrer mesmo que o relatório de ganhos seja bom se os investidores esperassem excelentes resultados. Leia. Se você é muito otimista em um estoque específico para o longo prazo e está olhando para comprar o estoque, mas sente que está um pouco sobrevalorizado no momento, então você pode querer considerar escrever opções no estoque como um meio para adquiri-lo em um desconto. Leia. Também conhecidas como opções digitais, as opções binárias pertencem a uma classe especial de opções exóticas em que o operador da opção especula puramente na direção do subjacente em um período de tempo relativamente curto. Leia. Se você está investindo o estilo de Peter Lynch, tentando prever o próximo multi-bagger, então você gostaria de saber mais sobre o LEAPS e por que eu considero que eles são uma ótima opção para investir na próxima Microsoft. Leia. Os dividendos em dinheiro emitidos por ações têm grande impacto nos preços das opções. Isso ocorre porque o preço do estoque subjacente deve cair pelo valor do dividendo na data do ex-dividendo. Leia. Como uma alternativa para a escrita de chamadas cobertas, pode-se entrar em uma propagação de chamadas Bull para um potencial de lucro semelhante, mas com requisitos de capital significativamente menores. Em vez de manter o estoque subjacente na estratégia de chamada coberta, a alternativa. Leia. Algumas ações pagam dividendos generosos a cada trimestre. Você qualifica o dividendo se você estiver segurando as ações antes da data do ex-dividendo. Leia. Para obter retornos mais elevados no mercado de ações, além de fazer mais lição de casa nas empresas que deseja comprar, muitas vezes é necessário assumir maior risco. Uma maneira mais comum de fazer isso é comprar ações na margem. Leia. As opções de negociação do dia podem ser uma estratégia bem sucedida e rentável, mas há algumas coisas que você precisa saber antes de usar começar a usar opções para o dia de negociação. Leia. Saiba mais sobre a proporção de apontar, a forma como ela é derivada e como ela pode ser usada como um indicador contrário. Leia. A paridade de chamada de compra é um princípio importante no preço de opções identificado pela primeira vez por Hans Stoll em seu artigo, The Relation Between Put and Call Prices, em 1969. Ele afirma que o prémio de uma opção de compra implica um certo preço justo para a opção de venda correspondente Tendo o mesmo preço de exercício e data de vencimento, e vice-versa. Leia. Na negociação de opções, você pode notar o uso de certos alfabetos gregos como delta ou gama quando descreve riscos associados a várias posições. Eles são conhecidos como os gregos. Leia. Como o valor das opções de compra de ações depende do preço do estoque subjacente, é útil calcular o valor justo do estoque usando uma técnica conhecida como fluxo de caixa descontado. Leia. De toda a Web Quando uma empresa divulga ganhos, eles fornecem o desempenho financeiro mais recente e também fornecem uma orientação para o desempenho dos próximos trimestres. Os ganhos de uma empresa podem ser um tempo muito volátil e rentável se você usar a estratégia de opção certa. Infelizmente, a maioria dos comerciantes é ensinado a usar a estratégia de opções erradas e acabar explodindo sua conta. Queremos ter certeza de que isso não aconteça com você, então vamos mostrar o que acontece nos mercados de opções quando uma empresa relata ganhos, quais estratégias você não deve usar, quais você precisa começar a usar e, então, como aumentar a probabilidade de sucesso e A rentabilidade dessas peças. Mercados de opções e ganhos da empresa Quando uma empresa lança ganhos, há um ar de incerteza sobre o mercado. Os investidores usarão o número de orientação para avaliar como uma empresa vai realizar nos próximos três meses. Quando o próximo lote de ganhos sair, ele será julgado por essas expectativas e se bate, perca ou combina a orientação. Uma empresa pode gerar alta receita, lucro e desempenho positivo, mas ainda recebe um sucesso negativo, porque não bateu sua orientação. Este é um fator porque o mercado já terá um preço no movimento como se a empresa correspondesse à sua orientação. Quando eles perdem ou ganham seus ganhos, uma surpresa de lucro, é aqui que a incerteza entra. Agora, os investidores precisam processar esta nova informação em um período de tempo muito curto, o que pode fazer com que o preço das ações aumente ou diminua significativamente. A incerteza é traduzida para o mercado de opções por volatilidade implícita. A volatilidade implícita é o que os investidores prevêem será o movimento futuro do estoque. Quanto maior a volatilidade implícita, maior o movimento esperado. A volatilidade começará a aumentar nos ganhos, já que os investidores não têm certeza sobre a forma como o mercado irá tirar o estoque. O aumento da volatilidade aumenta a opção premium, tornando tudo mais caro. Do outro lado dessa moeda, quando os ganhos são liberados, a volatilidade vai cair dramaticamente porque não há mais incerteza. Isso é chamado de queda de volatilidade e ele irá diminuir o preço das opções. Por que as opções curtas são uma idéia ruim A maioria dos comerciantes de opções entendem o conceito de queda de volatilidade e construem seus negócios em torno disso. As três estratégias de ganhos mais usadas são estradas curtas, estrangulamentos curtos e condores de ferro. Todas essas estratégias contam com a volatilidade e as ações estão presas em uma variedade. Uma vez que a volatilidade foi elevada, essa gama é maior do que normalmente é, então essas estratégias parecem boas ideias. A razão pela qual essas estratégias são uma má idéia é porque há muito mais surpresas de lucros do que não. Essas surpresas ainda podem trazer volatilidade, mas elas afundam o alcance. Quando testado, verificou-se que, em média, houve uma perda de 11,7 quando você escreveu um curto estrondo antes dos ganhos e o comprou de volta logo após os ganhos. Se você está negociando um estrondo curto ou um estrondo curto, você está limitando seu lucro e deixando seu risco aberto. Em situações normais, isso é bom porque você pode gerenciar a posição se começar a ficar azedo. Os ganhos são lançados antes do início do mercado ou após o fechamento do mercado, quando o mercado da opção está fechado, portanto, não há chance de ajustar ou fechar a posição. Quando o mercado abre, o estoque já está fora do seu alcance e sua conta começa a se expor. Isto é o que você deseja evitar. As opções de venda em ganhos funcionam até não e apaga todos os seus ganhos e sua carteira. Que operações de opções você deve fazer durante os ganhos Surpreendentemente, as estratégias de opções que funcionam bem são opções longas. Isso vai contra o que a maioria dos comerciantes acreditam porque acham que a volatilidade esmaga o prêmio demais para tornar esses negócios rentáveis. No entanto, como discutimos anteriormente, há muitas mais surpresas que não. Ao se concentrar em opções longas, queremos focar estritamente nas estradas longas. Um longo estrondo envolve a compra de uma ligação e a colocação na mesma greve e na mesma maturidade. Isso cria uma jogada não direcional para que você aproveite se o estoque faz um grande movimento para cima ou para baixo. O mais importante é que o movimento é grande. Uma vez que você deve comprar duas opções, aumenta seu preço de equilíbrio, então uma pequena jogada ainda custará dinheiro. É por esta razão que a compra de um estrondo em condições normais, sem ganhos, é difícil ganhar dinheiro. Um estudo que analisamos observou: Em média, as estradas em ações individuais ganham retornos significativamente negativos: o retorno do período de retenção diária é de -0,19 e o retorno do período de espera semanal é de -2,09. Em um contraste nítido, os retornos horários são significativamente positivos em relação aos anúncios de ganhos: os retornos médios no horário no dinheiro antes de o anúncio de ganhos para a data de anúncio de ganhos produzem um retorno 2.3 altamente significativo. Ao concentrar-se em assumir um cargo de ganhos, queremos obter um longo período de troca de dinheiro. Os ganhos podem tirar uma ação em uma faixa positiva ou negativa, então não queremos colocar um viés ao entrar em nossa posição. Manter a posição no dinheiro nos permitirá lucrar se a mudança for em qualquer direção. Ao decidir sobre a maturidade, sempre escolha o menor tempo de expiração. Precisamos da maior parte do movimento e da maior reação do estrado. A parte agradável sobre nossos negócios de lucros é que não manteremos muito risco desnecessário em termos de tempo. Queremos colocar o nosso horizonte no dia anterior aos ganhos anunciados. Isso nos deixará configurado para o anúncio e nada mais, o que é o que buscamos. Se você adiciona o straddle muito cedo, pode mover-se e levá-lo a estar no dinheiro para ter uma tendência de alta ou baixa. Quando uma empresa divulga seus ganhos é quando deseja sair do cargo. Espere no final do dia para conseguir o movimento completo do estoque e sair da posição. Não importa se a posição está mostrando um ganho ou uma perda que você ainda deseja sair no dia do anúncio de ganhos. Não segure o straddle se for um perdedor pensando que ele se moverá o suficiente para você. Quando a volatilidade surge, a deterioração do tempo começará a pesar a posição. A probabilidade de sucesso cairá drasticamente quanto mais aguardar e a posição perderá mais dinheiro. Corte suas perdas e avance para o próximo. Quais ações você quer se concentrar na seleção de estoque é igualmente importante para o sucesso desta estratégia. Quando nos concentramos em ações, queremos remover todos os estoques de grandes capitais. Qualquer coisa que você possa encontrar na Média Dow Jones que você deseja evitar. A razão é que os estoques de grandes capitais simplesmente não se movem e não há muitas surpresas em seus ganhos. Os estoques de menor capital, como você encontra no Russell 2000, fazem melhores candidatos. Essas ações possuem menos ações no mercado para que elas sejam mais fáceis de se mover. Além disso, a cobertura do analista não é tão pesada nessas ações, então há muito mais surpresas. Certifique-se de que as opções tenham volume suficiente e interesse aberto antes de fazer o comércio. Muitas das empresas menores não possuem um mercado de opções ativas, evite isso. Ao olhar através desta lista de ações, você pode diminuir ainda mais sua seleção olhando a volatilidade. Como observamos, a volatilidade está sempre em ascensão durante os ganhos, mas há momentos em que o mercado não é um preço em um movimento de ganhos normal. Dê uma olhada em um gráfico de ações e analise como eles se mudaram nos últimos quatro anúncios de ganhos. Anote o que seu movimento de um dia foi para que possamos compará-lo com a expectativa atual. Depois de ter feito isso, olhe para o preço atual, o que você teria que pagar por longo tempo. Se esse preço for significativamente inferior ao preço médio nos últimos quatro trimestres do que poderia haver uma falta de volatilidade neste anúncio. Por exemplo, se ao longo dos últimos quatro trimestres um estoque um dia de movimento foi de 18, -20, -22, 25, você pode ver o movimento médio é de cerca de 20. Se o atual straddle é apenas negociando em um 15 premium, isso está abaixo da média. Por alguma razão, as pessoas estão decidindo não baixar esses ganhos de acordo com as quatro anteriores. Normalmente, não há uma razão exata para isso, pois geralmente é apenas um mispricing. Estas são as ações que você deseja procurar ao negociar long straddles em ganhos. Não só a probabilidade de sucesso é maior, mas o estrondo será mais barato, portanto, menos risco na mesa se não funcionar. Long Cheat Grego Cheat Sheet